【ステージ3以降】外貨の調達と運用　外貨預金とFXの使い分けの方法

海外の紙幣と硬貨

以前に「【ステージ3】投資資金の準備　国際分散投資の開始」において、国際分散投資の必要性について説明しました。

国際分散投資においては、外貨をどう調達するかが重要です。また調達した外貨を投資にまわすまでの間にどう現金として運用するかも考慮する必要があります。
今回は外貨の調達と運用について、外貨預金とFX(Foreign Exhange)の使い分けの方法について説明します。

外貨預金への不満

既に外貨を持っている方々を除き外貨は日本円で調達する必要があります。
外貨を調達する手段として、皆さんがまず思いつくのは銀行の外貨預金と思います。
(空港等にある両替所もありますが、海外旅行に使う程度の少額の話ですのでここでは除きます。)

外貨預金は多くの銀行で取り扱っており、手軽に利用できます。ただし以下の不満があると思います。

普通預金と短期の定期預金の金利は長期の定期預金に比べて低い。
定期預金は途中解約できない。
為替手数料が高い。

金利の差と途中解約については、外貨預金に限った話ではなく円預金も同じですが...

定期預金の金利は、例えばSMBC信託銀行の場合、現時点(2019年8月22日)では、米ドルでは1ヶ月が0.1%、3ヶ月が0.2%、6ヶ月が0.3%、1年が0.6%、3年が1.0%となっています。かなり違いますね。
【参考】SMBC信託銀行外貨定期預金金利一覧

定期預金は中途解約できないため、金利が高いからといって、あまり長期で組むと、投資したい時に引き出せずに機会損失となってしまいます。

為替手数料は、売買の両方でかかります。
米ドルの場合、1ドルあたり1円が一般的です。約1%ですね。他の通貨の場合は米ドルより流通量が少ないのでもっと割高です。

以上の外貨預金の不満を解消するためにFXを活用する方法がありますので、これから説明します。

FXの活用法

1. 通常取引

ほとんどの人はFXを、外貨を取引して利益を得る目的で利用しています。(便宜上、これを通常取引と呼びます。)
外貨を売り買いして、為替変動でキャピタルゲイン、金利差によるスワップポイントでインカムゲインを得(ることを狙い)ます。

スワップポイントは外貨預金における利子に相当するものです。スワップポイントは基本的に毎日付与されます。

ここで注目すべきポイントは、スワップポイントを外貨預金の金利に換算すると、短期の外貨預金の金利より高いということです。
外貨預金は銀行により異なり、スワップポイントもFX業者により異なる上に変動するため、一概には言えませんが、スワップポイントは1年以上の外貨預金の金利に相当するのではないでしょうか。

さらにFXはいつ売買してもよいので、定期預金のような期間の縛りがありません。

FXにおける通常取引は、外貨預金に比べてメリットがあることがおわかりになると思います。
日本円を外貨預金の代わりに、FXにおける通常取引で運用することを考えてもよいと思います。(ただしあまり欲張ると失敗しますので注意しましょう。)